Indhold

Erfaring og stærke kompetencer er nøglen til værdiskabende M&A-transaktioner. Dette netværk giver dig mulighed for at diskutere strategiske, taktiske, kommercielle, finansielle og juridiske perspektiver i forhold til komplekse M&A-processer.Globaliseringen har medført et øget behov for konsolidering i større enheder for, at virksomhederne kan bevare deres konkurrencedygtighed. Dette er grundet, at de skal være i stand til at gennemføre både lokale og internationale akkvisitioner opkøb, tilkøb og fusioner i et miljø, der er præget af innovation, privatisering og øget regulering. Derfor kræves der kreativitet, kommerciel forståelse og juridisk ekspertise hos alle relevante aktører.M&A som felt er i konstant udvikling. I dag kigger vi frem mod en tiltagende inflationsrate og potentiel økonomisk nedgang, hvilket vil bringe nye udfordringer, men også muligheder med sig.Hvor et økonomisk hårdt klima kan være udfordrende, så er det også muligheden for at konsolidere og opkøbe nye områder til sin forretning. M&A er derfor til stadighed højaktuelt, og står for alvor sin prøve og viser sin værdi - Områder vi ser frem til at behandle i netværket i 2023.Netværket fokuserer på at ramme de områder, der er relevante inden for tidens M&A trends, med input fra netværkets medlemmer om aktuelle udfordringer eller baseret på markedets udvikling og medlemmernes respektive fokus. Emnerne er dynamiske for at reflektere markedet samt deltagernes forskellige fokus, baggrund og arbejde. Nedenstående liste er eksempler på emner som netværkets nuværende medlemmer har ytret ønske om særligt fokus på. Nogle har været berørt, men kan uddybes yderligere. Konkrete emneområder og potentielle oplæg til kommende møder, vil blive fastlagt fælles på møderne, for at sikre at indholdet for medlemmerne er så aktuelt og relevant som muligt.

Eksempler på emner, der kan drøftes i netværket

 

• Carve-out: 
  • Forskellige typer af carve-outs og overvejelser ved valget herom
  • Fremgangsfaktorer
  • Centralt ved forberedelsen af en carve-out fra hhv. sælger- og køberperspektiv samt sammenhæng med TSA’er

• Due diligence: 
  • Opmærksomhedspunkter i due diligence, herunder som følge af øgede krav fra finansiering, samt W&I's forventninger til forskellige due diligence workstreams
  • Miljøproblematikker i due diligence – brug af teknisk bistand under due diligence
  • ESG i Due Dilligence – ESG Claims

• Konkurrenceret i M&A-processerne 
  • Clean team – DD udfordringer 
  • Gun Jumping 
  • Remedies 
  • Bødeudvikling 

• Finansielle emner:  
  • Købesumsmekanisme og sammenhæng til SPA’en
  • Earn-outs
  • Retention og transaktionsbonusser

• Warranties, Indemnifications & Limitations:
  • Warranties & Indemnifications – hvordan ser man skift i disse, efter en tid med mange aktionsprocesser og korte tidslinjer, til en tid med mere bilaterale processer?  
  • Limitations – hvilke effekter får de, og hvad er market practice?
  • Garantikrav, voldgiftssager og sammenspillet med W&I forsikringerne 

• Broken deals 
  • Hvornår går transaktionen skævt og hvorfor?
    
    
• IPO eller M&A:
  • Pre-IPO-processen
  • IPO-processen sammenlignet med M&A- processen
  • Dual Track – udfordringer og muligheder

• Distress Sales: 
  • Hvordan ser netværksdeltagerne, at sælgers eventuelle begrænsning af erstatningsansvar (betalingsevne) påvirker købsprisen, og hvordan er sammenhængen ift. W&I dækning?

 

Målgruppe

Netværket optager specialister og ledere fra industrielle, institutionelle og private virksomheder, børsnoterede virksomheder, private equity-investorer og venturekapitalvirksomheder.Du kan også være virksomhedsjurist, advokat eller rådgiver med erfaring fra komplekse transaktionssager i DK og udlandet.Der er mulighed for at blive optaget i netværket, når der er ledige pladser enten fra starten af eller i løbet af sæsonen.Pladserne i netværket er personlige, hvorved medlemmerne vil få optimalt udbytte af de relationer, der opbygges.
 

Materiale

Du får adgang til relevant netværksmateriale på JUC’s online portal.